中国人民银行8日决定，从10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点；从10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0．27个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整，同时，国务院决定9日起对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。在不足一个月的时间，中国人民银行再度出手，无疑提示市民，理财思路需要改改了。

　　储蓄或许是不错选择

　　相关背景显示，这是央行近9年来下调所有存款类金融机构人民币存款准备金率；存贷款基准利率双双下调的举措也为近年来罕见。此前，央行于今年9月15日宣布，在4年来首次决定下调人民币贷款基准利率的同时，还下调了中小金融机构人民币存款准备金率1个百分点。根据中国人民发布的最新金融机构人民币存贷款基准利率调整表，3个月整存整取定期存款的利率从3.33％降至3.15％，幅度为0.18％；半年存款利率从3.78降至3.51，幅度为0.27％；1年期利率也为4.14％降至3.87％，幅度也为0.27％。

　　虽然存款利率出现了下降，但是由于取消了5％储蓄存款利率税，实际上降低的幅度还是非常有限的，以1年期利率原来实际可以拿到收益为3.93％[4.14％×（1-5％）]，现在可以拿到的收益为3.87％。这比目前的大多数货币基金的收益都要高出不少，加上目前股市以及偏股型基金出现大幅亏损，或许普通百姓还是应该可以考虑一下将资金重新回归到储蓄中，尤其可以关注3个月以及半年期的存款，一方面可以保持资金的流动性，另外一方面也可以应对进一步的降息。

固定房贷利率可休矣

　　随着全球金融市场继续动荡，不少专家认为我国已经进入降息周期，特别是在不到一个月的情况下，央行的两次下调贷款利率，无疑更是可以印证这一点，而海外投行更是预期累计的降息次数可以达到5次。对于从2006年以来看惯了加息的投资者来说，降息有些措手不及。对于已贷款者而言，明年1月1日起开始执行新利率，在此之前，可利用时间理清自己的投资思路，作出必要的调整。

　　去年央行6次加息，让月供族压力增加不少，选择固定利率房贷的人数直线攀升。但是从今年以及今后的情况来看，定息房贷并不是明智的选择。固定利率房贷本来就是一个颇具博弈性质的产品，其优势在于能够锁定利率风险，一旦利率下行固定利率房贷将会逐渐被冷落。在此次降息之后，5年及以上的贷款利率从7.74％降低至7.47％，5年及以上的公积金贷款利率从5.13％降至4.86％。原先的定息房贷已经不划算了。

　　从目前已经开办了固定利率房贷业务的银行了解到，办理了固定利率房贷的贷款者也还有办法转化为浮动利率。有的需要缴纳一定违约金，有的则要按照当初客户所签合同的具体条款而定。对于已经办理的定息房贷的百姓来说，不妨可以找当初办理的银行进行咨询。

　　在央行历次加息后，银行提前还款的咨询量都会有所增加。过去几年，每年年末都会迎来一个提前还贷的小高峰，现在情况有所改变。随着央行连续降息，原先准备提前还贷的百姓几乎都放弃了提前还贷计划。

　　投资理财产品要慎选

　　由于利率与债券收益呈反向关系，央行降息后债券类产品风头劲升。再加上股市震荡，大批资金涌入债市。目前在降息的背景下，债券市场将成为稳健型理财产品的主要阵地。特别是在弱市格局中，债券型理财产品势必会成为理财市场的热点。

　　贷款利率的下调也将对于信贷类理财产品预期带来了直接的影响。今年以来，信贷资产类理财产品一度成为国内银行理财市场的主流品种，占比曾达到40％以上。由于这类产品本质是融资类的信托产品，其产品收益与基准利率基本上是呈正相关，贷款利率的下降肯定会影响未来发售的此类产品的收益情况。更为重要的是，当初这类产品之所以受到追捧，主要还是由于存款准备金处于高位，现在存款准备率也下降了，也将对于这类产品产生非常大的影响。